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世界快讯:“固收+”考验投资实力  “华安固收+”树立投资好口碑

2023-03-06 18:53:24 来源:市场资讯


【资料图】

步入2023年以来,“固收+”基金一改颓势,打了场漂亮的“翻身仗”。以二级债基为例,WIND数据显示,截至2月24日,480只二级债基(仅统计初始份额)中有459只今年以来实现正收益,占比超95%,平均收益率1.60%。从产品构成上看,此类产品由“固收”和“+”两部分组成,前者以债券等固收类资产为主,获取基础收益,后者则是加上股票、可转债等权益类资产,做收益增厚。此次“固收+”基金陆续回血,正是源于“+”部分的权益资产收益。多资产搭配的投资策略虽能有效提升业绩弹性,但同时也更为考验基金管理人的大类资产配置能力。

作为“老五家”基金管理公司之一,华安基金股债投资皆优,在“固收”和“+”两方面均有着较好的成绩。海通证券数据显示,截至2022年底,华安基金旗下权益类基金近5年、近7年收益率为95.50%、87.29%,分别排名全行业7/109、14/97。固收类基金近3年、近5年收益率分别为9.92%、23.73%,均排名行业前1/2,为持有人创造了良好的投资回报。

基于出色的股债投资实力,华安基金旗下涌现出一批业绩优异、回撤控制较好的“固收+”产品,树立起投资好口碑。以2018年8月转型成立的华安安康为例,基金四季报显示,截至2022年底,华安安康A近3年、成立以来分别取得25.17%、58.06%的收益率表现,大幅跑赢同期-0.92%、14.79%%的业绩比较基准,超额收益显著。此外,WIND数据显示,截至2月24日,华安安康A自成立以来历史最大回撤为-7.01%,远低于同类产品同期-27.36%的最大回撤表现。

华安基金是如何做“固收+”的?2021年6月,邹维娜团队加盟华安基金,并开始组建绝对收益投资部,目前,该部门由邹维娜领衔,担任高级总监,负责指导大类资产配置,团队成员包括“债券投资实战专家”吴文明、擅长信用债投资的魏媛媛、精于宏观利率研究和国债期货投资的张陈杰等明星基金经理。随着未来业务的发展,该团队将阶段性增加人员配置,集结业内在资产配置策略、宏观利率策略、信用策略、交易策略等不同领域的专家。

整体来看,历经近25年沉淀,华安基金已经打造起一套科学的投研体系,研究范围覆盖权益、固收、指数、海外、商品等多个领域,有着出色的多资产研究配置能力。具体到固收领域,华安基金建立了固收投决会,对内分为货币策略组、纯债策略组、“固收+”策略组、固收研究小组,各小组在自己的专业领域内深度研究的同时,还会在统一平台上进行交流互补,为旗下“固收+”产品的投资运作提供了深度细致的投研支持。

据悉,正在发行的华安招裕一年持有(A类:016863,C类:016864),便由华安基金投研平台、邹维娜团队全程护航。该基金将采用“固收+”策略,玩转“多资产”,以债券资产打底,精选优质债券布局,为投资组合贡献基础收益,同时以不超过30%的基金仓位投资股票等权益类资产,增强组合收益弹性;此外,还积极运用多种投资策略和工具,寻找确定性较强的机会,以平滑组合波动,力争提升整体业绩表现,或是当前震荡行情中“固收+”投资的不错选择。

根据基金年报、季报数据,截至2022年12月31日:

华安安康A自2018/8/9由华安安康保本混合转型而来,业绩比较基准为沪深300指数收益率×60%+中国债券总指数收益率×40%。2019年-2022年历史业绩(业绩比较基准涨幅)为22.73%(21.41%)、20.40%(16.22%)、9.88%(-1.88%)、-5.39%(-13.11%)。历任基金经理:郑可成(2016.02.01-2017.07.31)、王嘉(2016.02.18-2018.11.12)、陆奔(2018.09.25-至今)、石雨欣(2016.02.01-至今)。

风险提示:基金管理公司不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金产品收益存在波动风险,投资需谨慎,详情请认真阅读本基金的基金合同、招募说明书等基金法律文件。

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